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股票筹码体现的主力成本

[2019-09-10 20:42:08] 来源: 编辑: 点击量:
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导读:  一般认为,主力投资者是中长期投资者,对应的持仓成本变化不会 很大。尤其是在股价涨幅不高的情况下,主力投资者的持仓筹码可以非常 稳固地存在于价格低位。主力投资者持有大

  一般认为,主力投资者是中长期投资者,对应的持仓成本变化不会 很大。尤其是在股价涨幅不高的情况下,主力投资者的持仓筹码可以非常 稳固地存在于价格低位。主力投资者持有大量资金,买入股票的数量也很 多,不会因为股价出现一些小的涨幅而大量抛售股票。主力投资者短线买 卖股票的成本更高,并且无助于获得高收益。

  对于中小盘股票而言,主力投资者大量资金进出对价格影响很大。如 果主力投资者打算卖出股票,一定会选择活跃时段出货。所谓活跃时段, 就是在价格涨幅较大的情况下,散户追涨买入股票高涨的时刻。这个时候 出货,不怕没有散户接盘,更不用担心对价格走势产生重大影响。

  从股价回升期间的筹码分布来看,我们可以在价格回升前就确认筹码 密集区的主力持仓成本价。股价进入放量上涨阶段以后,相应的主力持仓 成本并不会出现明显变化。随着价格稳步回升,我们可以发现低位主力持 仓筹码正在缓慢减少。但是只要股价还未加速上涨,或者说价格还未出现 典型的见顶信号,低位筹码峰就不会完全消失。在主力投资者操盘的情况 下,股价可以始终处于回升状态。直到主力投资者高位出货以后,价格才 会进入调整阶段,相应的类似单边下跌的走势才会形成。

  形态特征:

  1.筹码集中度较高:在价格低位调整阶段,我们会发现筹码集中度 不断提升,这是主力投资者不断吸筹的结果。只要主力投资者吸筹 没有结束,价格调整就会得到延续,而筹码集中度也在这个时候不断提升。价格回升以后,主力持仓的筹码集中度依然很高。只要股 价涨幅不大,主力投资者就不会轻易减少持股数量。可以说,低位 筹码集中度处于相对高位,这有助于价格实现更大涨幅。

  2.筹码存在于价格低位:价格处于低位的时候,主力投资者会抓紧 时间获取筹码。从筹码形态上看,低位筹码峰会明显存在。主力投 资者从来都不会追涨买入股票,而是在价格还未启动的情况下低价 买入股票。在股价上涨的过程中,我们可以发现低位区存在稳定的 筹码形态,这是主力低价稳定持仓的结果。

  3.筹码转移速度比较慢:在股价脱离调整区域的同时,我们会发现 筹码也在向上转移。筹码转移的过程同时也是股价回升的过程。即 使主力投资者在价格上涨期间抛售股票,数量也不会很大。只要低 位区的主力筹码稳定存在,股价进一步的上涨就不会结束。

  操作要领: 如图1-2所示。

  1.低位区筹码集中分布:在价格脱离低位区的时候,我们可以发现 浮筹指标ASR从F位置回落至G位置的底部。在低位主力持仓成本区 里,筹码分布非常集中。相对于价格高位浮筹区域,底部区域筹码更 加稳固地存在于价格低点。可以说,主力低位筹码是支撑价格上涨的 重要因素。主力投资者稳定持股,有助于减少抛售压力,增加股价上 涨的潜力。

  2.高位浮筹区域零散分布:价格高位区的筹码为浮筹筹码,是散户投 资者追涨获得的筹码。图中高位浮筹区域明显刚刚形成,相对于低位 主力的筹码要零散得多。虽然该股涨幅较大,价格低位区的主力持仓 成本不仅集中而且稳定存在着,这对于价格上涨非常重要。

  3.筹码转移速度比较慢:在股价上涨期间,我们可以看出低位区筹码 向价格高位转移,高位浮筹区域筹码数量较少,更加接近主力持仓筹 码的位置筹码数量更多。主力持仓筹码向图中显示的E位置转移数量 更多,价格高位筹码数量很少,表明主力投资者减仓速度并不快。价 格大幅飙升前,主力出货数量不多,这对于股价回升来说是个好事。

  节节高股票网总结:

  当股价刚刚脱离低位筹码区的时候,筹码转移规模还比较小, 主力投资者不会因为价格小幅上涨而大量抛售股票。因此,价格回升 趋势也将得到延续。实际上,股价上涨更多是主力主动拉升股价的结 果。如果是这样,那么价格一定会在上行趋势中延续涨势。

  操作要领: 如图1-3所示。

  1.股价加速脱离筹码峰:当浮筹指标回调至G位置的时候,我们发现 股价经历了一次明显的回升走势。而ASR指标第二次回调的时候,指 标调整到图中H位置的低点,该股连续两个涨停后见顶。从这个时候 的筹码形态来看,低位筹码区P位置的筹码规模已经明显减少,而高 区散户投资者短线还未明显追涨,因此P2位置筹码规模也不大。图中 P1位置筹码规模最大,是价格加速回升阶段散户追涨所致。

  2.主力投资者减仓数量较大:虽然价格高位筹码规模还不是很大,但 是P位置对应的主力筹码数量已经明显减小。这样看来,主力持续做 多意图并不明显。特别是在价格大幅上涨以后,低位筹码数量减少表 明主力已经大量出货,价格因此进入顶部蓄势阶段。

  3.股价进入显著回调阶段:当P位置筹码峰显著减少以后,该股的价 格高位连续出现两根涨停大阳线形态。主力在最后一次诱多中减少持 股,调整时间不长,该股就已经大幅下跌。从高位29元上方下挫至20 元以下。主力在拉升股价以后成功将筹码转移到散户手中,该股的见 顶走势正是在散户高位接盘后开始的。

  股票配资平台总结:

  在实战当中,我们通过确认主力低位持仓筹码变化来确认价格 回升的潜力。只要主力投资者持仓稳定,筹码上必然体现为规模较大 的筹码峰形态,这个时候价格上涨趋势就不会轻易结束。在确认股价 见顶的时候,主力投资者拉升股价诱使散户高位追涨。主力投资者将 低位筹码转移到价格高位的散户手中。由于接盘者很少,股价自然会 出现见顶回落走势。可见,确认主力投资者的筹码形态和分布价位以 后,我们就能够更好地适应价格波动,在尽可能大的价格区间里获取 利润。

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